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[vc_row][vc_column][vc_column_text]Les levées de fonds sont une étape importante dans la vie de toute entreprise qui souhaite se développer. Chaque levée de fonds est unique. Leurs détails et exigences peuvent varier en fonction de différents facteurs tels que la taille de l’entreprise, l’industrie et les besoins de financement. Par conséquent, avant d’entamer ce processus, il est important de comprendre les prérequis et d’identifier les investisseurs pertinents pour son projet. Dans cet article, nous vous expliquons tout ce qu’il faut savoir avant de se lancer dans une levée de fonds.
Pourquoi et comment faire une levée de fonds ?
Levée de fonds : définition
La levée de fonds est le processus par lequel une entreprise cherche à obtenir des financements extérieurs auprès d’investisseurs en échange d’une participation dans l’entreprise. Ces fonds peuvent être utilisés pour financer la croissance, le développement, la recherche et développement, ou tout autre besoin de financement de l’entreprise. Les investisseurs peuvent être des individus, des fonds d’investissement, des banques ou des investisseurs institutionnels, et peuvent participer à la levée de fonds sous différentes formes, telles que l’achat d’actions, de titres de créances, ou de parts dans une entreprise. Ce processus est crucial pour les entreprises innovantes à fort potentiel de croissance qui ont besoin d’un financement important pour réaliser leur plan de développement.
La levée de fonds pour les start-ups et entreprises innovantes
D’abord, la levée de fonds est une option à envisager si l’on a un projet ambitieux nécessitant un financement extérieur. Si une entreprise peut autofinancer sa croissance ou ne présente pas d’économies d’échelle, alors la levée de fonds n’est, à priori, pas une solution adaptée pour elle. En revanche, une entreprise innovante à fort potentiel de croissance peut bénéficier d’une levée de fonds pour se développer rapidement.
Le délai de sortie peut varier en fonction des termes négociés entre l’entreprise et les investisseurs lors de la levée de fonds. En général, le délai de sortie est négocié en fonction de la stratégie de l’entreprise, le stade de développement de l’entreprise, le type d’investisseurs impliqués et les perspectives de marché. Les entreprises doivent négocier des clauses et des termes adaptés à leur situation spécifique. Il convient aussi de noter que les investisseurs peuvent avoir des objectifs différents pour leur investissement, certains pouvant rechercher une sortie rapide, tandis que d’autres peuvent chercher à maintenir leur investissement à long terme.
Toutefois, la stratégie de l’entreprise devra être orientée vers une création rapide de valeur, avec pour objectif de réaliser un multiple maximum de son investissement entre son entrée et sa sortie.
Quelles sont les étapes d’une levée de fonds ?
La levée de fonds est un processus qui se déroule en plusieurs étapes, chacune ayant ses propres spécificités et exigences. Voici les principales étapes de la levée de fonds :
- Préparation. Avant de se lancer dans une levée de fonds, il est essentiel de préparer son entreprise, son plan d’affaires et son pitch. C’est aussi le moment de définir la nature du produit ou du service en matière de R&D ou d’Innovation. Pensez également aux subventions publiques auxquelles vous pouvez prétendre.
- Recherche d’investisseurs. Trouvez les investisseurs pertinents pour votre projet. Il peut s’agir d’investisseurs institutionnels, de business angels ou de fonds d’investissement.
- Négociation. Une fois les investisseurs identifiés, il est temps de négocier les termes de l’investissement.
- Due diligence. Les investisseurs réaliseront une due diligence pour vérifier la viabilité et la rentabilité du projet.
- Finalisation. Elle consiste à conclure les négociations avec les investisseurs et à finaliser les modalités de l’investissement.
- Levée effective des fonds. Elle correspond à la collecte de fonds auprès d’investisseurs pour financer son développement.
Définir l’éligibilité de son entreprise
Pour lever des fonds, il est important que l’entreprise soit admissible à un financement externe et ait un besoin réel de capitaux pour soutenir sa croissance. Les entreprises ayant des activités qui génèrent rapidement des revenus et peuvent autofinancer leur croissance ou celles qui n’ont pas d’économies d’échelle ne sont pas toujours adaptées à une levée de fonds. Les entreprises innovantes à fort potentiel de croissance peuvent avoir besoin de fonds pour financer leur croissance de manière rapide et ambitieuse.
Identifier les investisseurs pertinents
Les raisons pour lesquelles on peut souhaiter lever des fonds et les critères de décision des investisseurs dépendent du stade de maturité de l’entreprise. Il est donc primordial de bien identifier les investisseurs pertinents pour son projet.
Retrouvez ici un récapitulatif des différents investisseurs possibles selon la situation des entreprises :
| R&D – Pré-création | Création | Premiers succès | |
| Étape franchie | Équipe fondatrice constituée | Offre définie | Premiers clients Processus commercial éprouvé |
| Exemples de raisons de recherche de fonds | Développement et mise au point de l’offre | Commercialisation Poursuite mise au point de l’offre | Développement commercial ambitieux Croissance externe Développement international |
| Type d’investisseur | Love money Aides publiques | Business Angels Fonds d’amorçage Crowdfunding | Fonds de capital risque |
| Exemples de critères génériques d’investissement | Développement produit technologique (BPI) | Équipe crédible Projet et business plan crédible Time to market Position concurrentielle / différentiation | Équipe crédible Début de CA et traction du marché démontrée avec des métriques Différentiation / barrières à l’entrée Potentiel de croissance important Possibilités de sorties à 5-8 ans |
| Critères spécifiques | Connaissance du secteur par le BA | Compatible avec son portefeuille et son domaine d’investissement |
Maximiser ses chances d’obtenir une levée de fonds
Le parcours de levée de fonds peut être difficile, car le nombre d’entreprises innovantes cherchant à renforcer leurs fonds propres est beaucoup plus élevé que le nombre d’investissements de fonds de capital-risque ou de Business Angels disponibles chaque année. Les investisseurs ont donc un pouvoir de marché considérable et ne seront pas prêts à investir s’ils ont le moindre doute sur un projet.
Pour maximiser ses chances de succès, il est important de :
- Élaborer un plan d’affaires rigoureux ;
- Constituer une équipe solide ;
- Définir une stratégie claire,
- Identifier les investisseurs pertinents.
S’assurer que vous bénéficiez des subventions auxquelles vous avez droit
Pour les entreprises innovantes à fort potentiel de croissance, le financement par les subventions publiques peut être une première étape essentielle avant de se lancer dans une levée de fonds. Les subventions publiques peuvent permettre à l’entreprise de valider son modèle économique, de réaliser des premières expérimentations, ou encore de financer une partie de son développement initial. C’est souvent grâce à ces premiers financements que l’entreprise pourra prouver son potentiel de croissance et ainsi susciter l’intérêt des investisseurs lors d’une levée de fonds ultérieure. Pour cela, assurez-vous dans un premier temps que vous ne passez pas à côté des aides publiques auxquelles vous pourriez avoir droit. Consultez notre article sur le Crédit Impôt Recherche (CIR), le Crédit Impôt Innovation (CII) ou encore le statut Jeune Entreprise Innovante (JEI).
Bird Innov accompagne les entreprises dans leurs démarches de subventions publiques et les aide à structurer leur projet et à en définir les enjeux. Cela permet de faciliter leur démarche de levée de fonds. En effet, les investisseurs sont très exigeants et recherchent des entreprises bien structurées avec un projet solide et bien défini.
Bird Innov accompagne les entreprises innovantes dans leurs projets de subvention et financement
Pour vous accompagner dans votre démarche de levée de fonds, ou dans un premier temps, contracter des subventions pour vos projets de Recherche et d’Innovation, faites appel à Bird Innov.
Bird Innov s’engage à offrir une expertise de qualité pour aider les entreprises innovantes à trouver les financements nécessaires pour leurs projets. Grâce à nos équipes de professionnels aguerris, nous mettons à disposition de nos clients des stratégies sur mesure et adaptées à vos besoins. Pour bénéficier des services de Bird Innov, contactez-nous.
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